Cetus DEX: CLMM op Sui en Aptos

Wat is Cetus?

Cetus is een gedecentraliseerd beursprotocol dat is gebouwd om te draaien op de Sui- en Aptos-blockchains. Door gebruik te maken van een geconcentreerd liquiditeitsmodel wil het handelen efficiënter maken en verspild kapitaal verminderen in vergelijking met traditionele automated market makers (AMM's). Voor handelaren en ontwikkelaars kan dat lagere slippage, betere uitvoering en flexibelere hulpmiddelen voor het ontwerpen van on-chain markten betekenen.

Kernfuncties van Cetus

Toegang zonder toestemming voor creatie en handel

Cetus staat open voor iedereen. Gebruikers en applicaties kunnen pools creëren, liquiditeitsposities plaatsen of swapfunctionaliteit integreren zonder speciale goedkeuringen. Dit verlaagt de toetredingsdrempel en stimuleert dat nieuwe handelsvenues en diensten snel ontstaan.

Programmeerbare pools voor geavanceerde strategieën

Het protocol ondersteunt programmeerbare liquiditeit via een Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM)-model, waarmee gebruikers nauwere prijsklassen voor hun kapitaal kunnen definiëren. Deze opzet maakt geavanceerdere strategieën mogelijk die lijken op wat je op gecentraliseerde platforms vindt, terwijl alles on-chain blijft.

Composability en liquiditeit als dienst

Cetus is ontworpen om in andere producten te worden geïntegreerd. Ontwikkelaars kunnen gebruikmaken van de liquiditeit voor vaults, derivaten of yield-producten en snel swapinterfaces toevoegen aan bestaande applicaties. Dit composeerbare ontwerp versnelt productontwikkeling in het hele ecosysteem.

Tokenmodel voor langdurige deelname

Om duurzaamheid te ondersteunen gebruikt Cetus een tweevoudig tokenmodel om prikkels op lange termijn op één lijn te brengen. Dit model is bedoeld om bijdragers en actieve deelnemers te belonen, waardoor het netwerk liquiditeit en betrokkenheid bij governance behoudt.

Hoe geconcentreerde liquiditeit efficiëntie creëert

Traditionele AMM's verspreiden liquiditeit gelijkmatig over alle prijzen, waardoor vaak het grootste deel van het kapitaal ongebruikt blijft als prijzen binnen een smal bereik schommelen. Een CLMM daarentegen stelt liquiditeitsverschaffers in staat middelen toe te wijzen aan specifieke prijsklassen waar daadwerkelijk wordt gehandeld. Elke toewijzing wordt als een positie behandeld; middelen verdienen alleen handelskosten zolang de marktprijs binnen het bereik van die positie blijft. Als de prijs erbuiten beweegt, wordt dat deel inactief totdat de markt terugkeert, waardoor verschaffers kapitaal kunnen concentreren waar het rendement oplevert.

Waarom Cetus Sui en Aptos gebruikt

Cetus koos voor Sui en Aptos omdat beide blockchains nadruk leggen op snelheid en schaalbaarheid. De architectuur van Sui is geoptimaliseerd voor snelle transactie-finaliteit en lage latency, nuttig voor interactieve tradingervaringen. Aptos richt zich op throughput en veerkracht naarmate het groeit, en biedt een omgeving waar een high-performance DEX veel gebruikers kan bedienen zonder knelpunten. Samen vormen ze een technische basis die geschikt is voor on-chain orderuitvoering en programmeerbare liquiditeit.

Hoe liquiditeitsverschaffers kunnen verdienen op Cetus

Verschaffers op Cetus hebben verschillende inkomstenbronnen:

• Transactiekosten: Verdiend wanneer actieve posities worden gebruikt bij transacties, doorgaans de belangrijkste inkomstenbron voor verschaffers.
• Liquiditeitsmining: Extra beloningen die aan bepaalde pools of prijsklassen worden toegewezen, vaak weergegeven als NFT's of on-chain registraties van posities.
• Trouwprogramma's: Periodieke programma's zoals lockups, ranglijsten of speciale beloningen die langdurige deelnemers ten goede komen.

Tokens uitgelegd: CETUS en xCETUS

Het protocol gebruikt twee complementaire tokens. CETUS is de primaire native token die binnen het netwerk en voor sommige ecosysteemprikkels wordt gebruikt. xCETUS vertegenwoordigt gestakte CETUS en draagt doorgaans governance-invloed of andere protocol-specifieke rechten. Samen helpen ze beloningen en besluitvorming op het platform te coördineren.

Slotgedachten

Cetus combineert geconcentreerde liquiditeit met snelle blockchains om handelaren lagere slippage te bieden en liquiditeitsverschaffers meer controle over kapitaalallocatie te geven. Het ontwerp zonder toestemming en de composeerbaarheid maken het tot een bouwsteen voor nieuwe DeFi-diensten. Zoals bij elk on-chain protocol moeten gebruikers de voordelen afwegen tegen smart contract-risico's en markvolatiliteit voordat ze deelnemen.