Kansen verkennen in metalenbeleggingen

Als potentiële belegger in de markt voor basismetalen heb je meerdere opties. Je kunt aandelen kopen in bedrijven zoals US Steel en investeren in futures, opties en diverse ETF's. Edelmetalen bieden nog meer beleggingsmogelijkheden. Je kunt investeren in mijnbouwbedrijven, ETF's voor zowel aandelen als metalen, opties, futures en zelfs fysieke metalen rechtstreeks aanschaffen. Met de toenemende betekenis van zeldzame aardmetalen voor zowel technologie als de economie tonen beleggers ook interesse in aandelen van producenten van zeldzame aardmetalen en gerelateerde ETF's.

Basisprincipes

In het periodiek systeem ligt de schatkamer van chemische elementen van de aarde, die veelbelovende beleggingsvooruitzichten bieden. Onder deze elementen vormen zeldzame aardmetalen, samen met een zorgvuldig samengestelde reeks basismetalen en edelmetalen, uiteenlopende handelsmogelijkheden voor moderne beleggers en actieve handelaren. Deze elementen worden vaak omgevormd tot staven of bewaard als ingots, wat fysieke aankopen vergemakkelijkt.

Basismetalen: Industriële essentiële materialen

In de chemie verwijzen basismetalen naar die metalen die gevoelig zijn voor oxidatie en corrosie. Tot deze categorie behoren koper (Cu), nikkel (Ni), aluminium (Al), zink (Zn), lood (Pb), tin (Sn) en ijzer (Fe) dat, gecombineerd, staal vormt.

Deze metalen zijn ruim beschikbaar en vervullen vele commerciële en industriële functies. Hun toepassingen variëren van koperen leidingen en aluminium blikken tot het staal dat essentieel is voor autoproductie. Belangrijk is dat de prijzen van basismetalen doorgaans veel lager liggen dan die van edel- en zeldzame aardmetalen, waarbij prijsschommelingen vooral worden beïnvloed door veranderingen in de vraag naar gerelateerde producten.

Beleggers en handelaren kunnen de markt voor basismetalen op verschillende manieren betreden. Opties zijn onder meer investeringen in bedrijven die gespecialiseerd zijn in de productie van specifieke basismetalen, zoals US Steel (X) voor staal of Alcoa (AA) voor aluminium. Alternatief is deelname via handel in futures- en optietransacties voor individuele metalen, zoals koper (HG) en de bijbehorende opties (HX) op CME Globex.

Daarnaast is er een divers aanbod van exchange-traded funds (ETF's) voor basismetalen. Zo bevat de Invesco DB Base Metal Fund (DBB) futurescontracten voor aluminium, zink en koper. Een andere optie is de SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME), die bedrijven uit de metalen- en mijnbouwsector omvat. Tot slot bevat de iShares US Basic Materials ETF (IYM) bedrijven die actief zijn in de productie van basismaterialen.

Edelmetalen: Waardebewaarplaatsen

Edelmetalen, een klasse van van nature voorkomende metalen, onderscheiden zich door hun sterke glans en hoge smeltpunten. Ze zijn doorgaans zacht en buigzaam en reageren minder snel dan de meeste andere elementen. Tot deze exclusieve groep behoren zilver (Ag), goud (Au), platina (Pt) en palladium (Pd), waarvan de zeldzaamheid ze veel waardevoller maakt dan basismetalen. Edelmetalen hebben diverse toepassingen, onder andere in sieraden, kunst, munten, tandheelkunde, medische apparaten, elektronica en beleggingsportefeuilles.

Er bestaan verschillende wegen voor wie zich tot edelmetalen aangetrokken voelt, waarbij goud de centrale rol vervult als een lang gevestigde belegging, vaak fysiek aangehouden in de vorm van sieraden, munten of baren. In tijden van economische onzekerheid fungeert goud als een veilige haven. Naast fysiek bezit kunnen beleggers deelnemen aan de edelmetalenmarkt via aandelen, futures- en optietransacties, beleggingsfondsen en ETF's gekoppeld aan edelmetaalbezittingen.

Bij het onderzoeken van edelmetaalaandelen kun je denken aan Canadese goudproducenten zoals Eldorado Gold Corporation (EGO) en Agnico-Eagle Mines Limited (AEM). Daarnaast biedt CME Group een reeks goudfutures- en optietransacties, waaronder volledig formaat contracten op 100 troy ounce (GC), e-mini goudcontracten van 50 troy ounce (QO) en micro goudcontracten van 10 troy ounce (MGC). Goudopties in een contractgrootte van 100 troy ounce (OG) zijn ook beschikbaar, naast futures en opties voor zilver, platina en palladium.

Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in edelmetaal-ETF's zijn er tal van keuzes. Belangrijke opties zijn onder meer de fysiek gedekte SPDR Gold Trust ETF (GLD), de VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) en de iShares Silver Trust ETF (SLV). Verder zijn fondsen zoals de Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) en de Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) ook relevante keuzes.

Langetermijnbeleggers moeten nagaan of edelmetaal-ETF's fysieke metaalvoorraden aanhouden en vermijden dat ze investeren in producten die hoofdzakelijk afgeleiden gebruiken en vooral gericht zijn op kortetermijnhandel, aangezien deze op de lange termijn vaak onderpresteren, zelfs bij stijgende metaalprijzen.

Zeldzame aardmetalen: Cruciaal voor technologie en defensie

Zeldzame aardmetalen spelen een steeds belangrijkere rol in de technologiesector en technologische vooruitgang. Elementen zoals lanthaan (La), cerium (Ce), praseodymium (Pr) en neodymium (Nd) worden gebruikt bij de productie van elektronische apparaten, waaronder smartphones, computermemorychips, camera's en e-readers.

Bovendien zijn deze metalen cruciaal in veel militaire en defensiegerelateerde toepassingen, waaronder nachtzichttechnologie, precisiegeleide wapens en stealth-ontwikkeling. Hoewel geen van deze zeldzame aardmetalen per definitie schaars is, vormen de winning en verwerking uitdagingen vanwege hun brede geografische verspreiding en milieukwesties bij de verwerking. Ondanks hun relatieve overvloed blijft hun waarde hoog door de moeilijkheid van de winning en de sterke vraag.

Beleggers die geïnteresseerd zijn in zeldzame aardmetalen kunnen deelnemen via exploratie- en verwerkingsbedrijven zoals Neo Performance Materials (TSX: NEO) en Freeport-McMoRan (FCX). Een andere mogelijkheid is de VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX), een populaire exchange-traded fund met belangen in bedrijven die zich bezighouden met zeldzame aardmetalen.

Conclusie

In het periodiek systeem vindt men een spectrum aan elementen, waaronder basismetalen, edelmetalen en zeldzame aardmetalen. Deze uiteenlopende elementen bieden een reeks kansen voor zowel beleggers als handelaren. Terwijl de blijvende aantrekkingskracht van goud duidelijk is en naar verwachting zal blijven bestaan als een favoriete belegging, trekken elementen zoals palladium en neodymium steeds meer aandacht via verschillende verhandelbare kanalen, zoals aandelen, futures, opties en ETF's.