Solayer: Liquid staking en restaking op Solana

Wat is Solayer?

Solayer is een layer-2 protocol ontworpen om gestaked SOL productiever te maken. Door liquid staking en restaking te combineren, streeft het ernaar de transactieverwerkingssnelheid te verhogen en liquiditeit vrij te maken terwijl tokenhouders blijven verdienen. Voor iedereen die Solana-scaling of DeFi-innovatie volgt, biedt Solayer een praktische manier om gestake assets aan het werk te zetten.

In de kern zet Solayer je gestakede SOL om in sSOL, een liquid restaking-token dat doorlopend rendement blijft opleveren. In plaats van dat je kapitaal vastzit en niet productief is, kan sSOL in andere DeFi-toepassingen gebruikt worden. Deze dubbeldoelige aanpak — rendement verdienen en toch liquide blijven — is bedoeld om het hele Solana-ecosysteem efficiënter te maken.

Hoe Solayer werkt

Solayer opereert als een Layer-2 op Solana en gebruikt een set smart contracts om het restaking-proces te beheren.

Restaking Pool Manager

De Restaking Pool Manager is een smart contract dat toezicht houdt op gepoolde SOL. Het verzamelt stortingen, geeft het liquid staking-token uit en bepaalt waar stake wordt geplaatst. Zie het als het operationele centrum dat het gepoolde kapitaal richting de beste beschikbare stakingmogelijkheden stuurt.

• Accepteert SOL-stortingen van gebruikers
• Mint en distribueert sSOL om gestakede posities te vertegenwoordigen
• Verzamelt en kanaaliseert stakingbeloningen naar houders

Liquid Staking Tokens

sSOL is Solayers liquid staking-token en vertegenwoordigt een claim op gestakede SOL plus toekomstige beloningen. Houders kunnen sSOL in DeFi gebruiken zonder te wachten op unstaking-vensters, waardoor liquiditeit behouden blijft en ze toch profiteren van stakingopbrengsten.

Delegation Manager

De Delegation Manager bepaalt hoe gepoolde fondsen aan validators worden toegewezen. Hij communiceert met meerdere validators en distribueert stake om veiligheid en opbrengstpotentieel te balanceren, waardoor een proces dat anders handmatige coördinatie vereist, wordt geautomatiseerd.

Reward Accounting Unit

In plaats van zelf staking te beheren, richt de Reward Accounting Unit zich op nauwkeurige boekhouding. Het registreert de door de pool gegenereerde beloningen en berekent het aandeel van elke sSOL-houder zodat distributies proportioneel zijn.

Oracle Price Feeds

Oracles leveren externe prijsdata die helpen de ruilverhouding tussen sSOL en SOL te onderhouden. Het doel is dat één sSOL ongeveer gelijk is aan één SOL plus opgebouwde beloningen, dus betrouwbare prijsfeeds zijn belangrijk voor markvertrouwen.

Eenvoudige gebruikersreis

Een gebruiker stake SOL in de pool en ontvangt sSOL als tegenwaarde. De Restaking Pool Manager zet de SOL in volgens het plan van de Delegation Manager. Beloningen worden gevolgd door de Reward Accounting Unit en toegewezen aan sSOL-houders, terwijl oracles de sSOL/SOL-peg zichtbaar houden voor markten.

Het Solayer token-ecosysteem

Solayer gebruikt meerdere tokens die verschillende doelen binnen het ecosysteem dienen:

• SOL: Het native asset van het Solana-netwerk, gebruikt als basis voor staking en settlement.
• LAYER: Het protocolutility-token voor governance, incentives en deelname aan de netwerkeconomie.
• sSOL: Het liquid staking-token dat gestakede SOL vertegenwoordigt, waarmee liquiditeit en doorlopende opbrengsten mogelijk worden.
• AVS tokens: App-specifieke tokens waarmee DApps SOL-opbrengst kunnen verpakken en MEV-gerelateerde kansen gecontroleerd kunnen benutten.
• sUSD: Een stablecoin-optie binnen de layer-2-omgeving, bedoeld voor transacties en liquiditeitsoperaties.

Exchange airdrop en initiële distributie

Om distributie en bekendheid te versnellen, verdeelde een exchange-airdrop 30.000.000 LAYER-tokens, gelijk aan 3% van de totale voorraad, aan in aanmerking komende gebruikers via een HODLer-stijl snapshotprogramma. Dat evenement vergrootte de marktzichtbaarheid en hielp LAYER in bredere handel en DeFi-gebruik te brengen.

Praktische overwegingen en risico's

Hoewel Solayer flexibiliteit toevoegt, moeten gebruikers de afwegingen begrijpen. Smart contract-kwetsbaarheden, oracle-falingen, delegatiefouten of marktvolatiliteit kunnen waarde en peg-stabiliteit beïnvloeden. Restaking concentreert operationele complexiteit, dus het beoordelen van tegenpartij- en contractrisico is essentieel voordat je deelneemt.

Conclusie

Door liquid staking te combineren met een actieve restaking-aanpak, biedt Solayer een manier om gestaked SOL productiever te maken en de bandbreedtebelasting op de baselaag te verminderen. Het multi-tokenontwerp en de modulaire componenten zijn gericht op het ontsluiten van nieuwe DeFi-usecases zonder gebruikers te dwingen te kiezen tussen liquiditeit en stakingopbrengsten.