Wat is een termijndeposito?

Een termijndeposito is een rentegevende bankrekening met een vaste vervaldatum, vergelijkbaar met een certificate of deposit (CD). Om de volledige rente te ontvangen, moet het geld in een termijndeposito gedurende de gehele vaste looptijd op de rekening blijven staan. De rentevoet die de deposant ontvangt is doorgaans hoger bij langere looptijden. Hoewel termijndeposito's een zeer veilige investeringskeuze zijn, bieden ze een relatief laag rendement.

Basisprincipes

In financiële instrumenten vormen rentegevende rekeningen met een vaste looptijd een belangrijke categorie. Een bekend voorbeeld hiervan is het certificate of deposit, een vorm van termijndeposito met een vooraf bepaalde vervaldatum. Om de afgesproken rente te behouden, moet men zich aan de vaste looptijd houden en dienen de middelen tot aan de vervaldatum op de rekening te blijven staan.

Vergeleken met standaard spaarrekeningen leveren termijndeposito's doorgaans iets hogere rentes op. De logica is eenvoudig: hoe langer de looptijd tot vervaldatum, hoe hoger de rente-uitbetaling. Een alternatieve benaming voor dit beleggingsinstrument is 'termijndeposito', wat het vaste karakter van de looptijd onderstreept.

Termijndeposito's begrijpen

Bij het navigeren in het landschap van termijndeposito's, zoals Certificates of Deposit (CD's), blijkt het een veelzijdige financiële optie te zijn die beschikbaar is bij banken, kredietverenigingen en diverse financiële instellingen. Rentes en bijbehorende voorwaarden variëren, waarbij sommige instellingen hogere rendementen bieden in ruil voor grotere stortingen.

Zorgvuldig vergelijken loont, aangezien financiële instellingen hun rentes vaak duidelijk vermelden en promoten. Een CD staat model voor een spaarrekening waarbij men zich verplicht het geld voor een bepaalde periode niet te gebruiken. Deze looptijd varieert van enkele maanden tot meerdere jaren; periodes korter dan een jaar worden als kortlopende termijndeposito's beschouwd en langere termijnen als langlopend.

Vervroegd opnemen van een termijndeposito heeft mogelijke nadelen, waaronder het verliezen van de beloofde rente en het betalen van boetes. De details van deze voorwaarden staan in de kleine lettertjes van de rekeningovereenkomst, die de spaarder bij aanvang ontvangt.

Termijndeposito's bieden doorgaans een iets hogere rente dan gewone spaarrekeningen of rentegevende betaalrekeningen. Dit hogere rendement komt voort uit het feit dat het geld tot de vervaldatum niet beschikbaar is.

Termijndeposito's zijn gedekt door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die bescherming biedt tot $250,000 per investering. Termijndeposito's bij kredietverenigingen vallen onder de bescherming van de National Credit Union Administration (NCUA).

Bankdynamiek: het doel van termijndeposito's

In het complexe samenspel van bankactiviteiten zijn termijndeposito's een belangrijk instrument dat financiële instellingen van de nodige liquiditeit voorziet om leningen aan klanten te verstrekken. De winstgevendheid van de bank berust op het verschil tussen de rente die zij ontvangen op leningen en de rente die zij aan rekeninghouders betalen voor hun deposito's.

Bovendien kunnen banken besluiten de middelen uit termijndeposito's te investeren in andere effectensoorten die een hoger rendement opleveren dan wat aan klanten wordt uitgekeerd. Deze strategische zet vergroot de algehele winstgevendheid van de instelling.

Flexibiliteit van termijndeposito's

Financiële instellingen bieden bij termijndeposito's vaak de flexibiliteit om een looptijd te kiezen met een minimum van 30 dagen. Na vervaldatum kunnen beleggers hun geld opnemen zonder boete. Alternatief kunnen ze het termijndeposito verlengen voor een nieuwe looptijd en de investering laten doorrollen. Bijvoorbeeld: een aflopend éénjarig certificate of deposit kan worden verlengd naar een nieuw éénjarig CD.

Verschillen in rendement per looptijd

In het aanbod van termijndeposito's is een duidelijk patroon te zien: naarmate de looptijd tot vervaldatum toeneemt, stijgt doorgaans ook de rente voor de deposant. Een kort voorbeeld toont het verschil tussen een éénjarig CD met een jaarlijkse opbrengst van 1,10% (APY) en een vijfjarig CD met 1,75% APY. De APY geeft het effectieve jaarlijkse rendement weer, inclusief rente-op-rente.

Termijndeposito's en CD's vermelden gewoonlijk twee tarieven:

1. Rentepercentage: geeft het percentage rente weer dat wordt verdiend als de klant kiest voor maandelijkse rentebetalingen.
2. Annual Percentage Yield (APY): geeft het totale bedrag aan dat wordt verdiend wanneer de rente in de rekening blijft en wordt samengesteld.

Doorgaans ligt de APY hoger dan het genoemde rentepercentage, wat het voordelige effect van samengestelde rente op het totale rendement benadrukt.

Voor- en nadelen van termijndeposito's

Termijndeposito's kennen zowel voordelen als nadelen. Allereerst vormen ze een veilige plek voor gelden, met goede toegankelijkheid en betrouwbaarheid. Net als gewone bankdeposito's zijn termijndeposito's beschermd tegen verliezen via verzekeringsregelingen. Daartegenover staat dat het rendement vaak achterblijft bij alternatieve beleggingen; kiezen voor een obligatiefonds of staatsobligaties kan hetzelfde kapitaal een hoger rendement opleveren.

Een risico dat kan optreden, vooral bij langlopende termijndeposito's, is dat de vastgezette rente ongunstig uitpakt als de marktrentes tijdens de looptijd stijgen. Hogere inflatie kan bovendien de koopkracht van het gespaarde bedrag aantasten.

Voordelen

1. Termijndeposito's garanderen een vaste rente tot aan de vervaldatum.
2. Gesteund door FDIC of NCUA vormen termijndeposito's risicovrije beleggingen.
3. Verschillende looptijden en minimumstortingen vergroten de flexibiliteit.
4. Termijndeposito's bieden doorgaans hogere rentes dan reguliere spaarrekeningen.

Nadelen

1. Rendementen van termijndeposito's blijven meestal achter bij andere conservatieve beleggingen.
2. Mogelijkheden kunnen worden gemist als marktrentes sterk stijgen.
3. Opnames uit termijndeposito's kunnen boetes tot gevolg hebben.
4. Vaste rente kan onvoldoende zijn om inflatie te compenseren.

Vergelijking van termijndepositorentes

Een vergelijking van termijndepositorendementen op 9 feb. 2020 toont een scala aan aanbiedingen bij verschillende financiële instellingen en illustreert de diversiteit onder beschikbare Certificates of Deposit (CD's).

American Express

• 1-jarig CD: 0.55% APY
• 3-jarig CD: 2.05% APY
• 5-jarig CD: 2.15% APY
• Geen minimale storting vereist

Comenity Direct

• 1-jarig CD: 2.10% APY
• 3-jarig CD: 2.20% APY
• 5-jarig CD: 2.20% APY
• Minimale storting: $1,500

Synchrony Bank

• 1-jarig CD: 2.00% APY
• 3-jarig CD: 2.10% APY
• 5-jarig CD: 2.15% APY
• Minimale storting: $2,000

Conclusie

Termijndeposito's zijn een veilige en toegankelijke optie voor beleggers, met een vaste rente tot aan de vervaldatum. Hoewel deze rekeningen een relatief risicovrije keuze bieden, kunnen de rendementen achterblijven bij alternatieve beleggingen. Langlopende deposito's lopen het risico op een ongunstige vastgezette rente als marktrentes stijgen. Desondanks bieden termijndeposito's voordelen zoals uiteenlopende looptijden en hogere rentes vergeleken met reguliere spaarrekeningen.