Medias Móviles Explicadas
Las medias móviles (MA) son una herramienta poderosa para analizar las tendencias del mercado en el análisis técnico (AT). Ofrecen valiosos conocimientos sobre el rendimiento del mercado, pero no deben usarse como única referencia. Se recomienda combinar distintos indicadores de AT para evitar señales falsas y tomar decisiones de trading acertadas.
Conceptos básicos
El uso del análisis técnico (AT) en el trading no es un concepto nuevo. Su objetivo es tomar decisiones informadas mediante el uso de datos. Entre los diversos indicadores de AT, las medias móviles (MA) destacan por su popularidad y uso constante. Aunque existen varios tipos de medias móviles, su propósito es crear indicadores de tendencia claros suavizando los gráficos. A pesar de considerarse indicadores rezagados o seguidores de tendencia, las medias móviles siguen siendo herramientas potentes para filtrar el ruido del mercado e identificar posibles direcciones, ya que se basan en datos históricos.
Tipos de medias móviles
En trading existen diferentes tipos de medias móviles disponibles para los operadores. Pueden emplearse en distintos marcos temporales, desde el trading intradía hasta inversiones a largo plazo. Sin embargo, las categorías más utilizadas son la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA). Dependiendo de las preferencias del trader y del mercado, se puede elegir el indicador que mejor se adapte al setup actual.
La media móvil simple
La SMA es un indicador de análisis técnico que toma datos de un periodo determinado y calcula el precio medio de un activo para ese conjunto de datos. No obstante, a diferencia de una media aritmética básica, la SMA excluye el dato más antiguo en cuanto se incorpora uno nuevo. Por ejemplo, si la SMA se calcula sobre un periodo de 10 días, solo se incluirán los últimos 10 días en el cálculo.
Una desventaja de la SMA es que todas las entradas de datos reciben el mismo peso, independientemente de su antigüedad. Los traders que priorizan la información más reciente sostienen que este ponderado igual es perjudicial para el análisis técnico. Para solventar esta limitación se creó la media móvil exponencial.
La media móvil exponencial
La EMA es similar a la SMA en que utiliza las fluctuaciones de precios pasadas para proporcionar análisis técnico. Sin embargo, la EMA otorga mayor peso y valor a los datos de precio más recientes, lo que la hace más sensible a movimientos bruscos y reversiones. Por ello, la EMA es frecuentemente preferida por traders que operan a corto plazo.
Al elegir entre SMA y EMA, los traders deben considerar sus estrategias y objetivos, ajustando los parámetros en consecuencia. Ambos indicadores son ampliamente utilizados en el mundo del trading y la inversión.
Configuración de las medias móviles
Las medias móviles son ampliamente usadas en trading e inversión, pero conllevan un cierto retraso. Cuanto mayor es el conjunto de datos, más amplio será el retardo. Por ejemplo, una MA que analiza los últimos 100 días responderá más lentamente a datos nuevos que una MA que solo considera los últimos 10 días.
Los traders pueden elegir la MA que mejor se adapte a su setup. Para inversores a largo plazo, los conjuntos de datos más grandes son beneficiosos, ya que es menos probable que se alteren drásticamente por una o dos fluctuaciones importantes. Los traders a corto plazo, en cambio, prefieren conjuntos de datos menores que permitan una respuesta más rápida.
Las medias móviles de 50, 100 y 200 días son las más utilizadas en mercados tradicionales. En la bolsa, las MAs de 50 y 200 días se siguen de cerca, y cualquier ruptura por encima o por debajo de estas líneas se considera una señal de trading relevante, especialmente cuando va seguida de cruces.
En el trading de criptomonedas se aplican los mismos principios, pero debido a la volatilidad 24/7 del mercado, la configuración de las MA y la estrategia pueden variar. Los traders centrados en el intradía pueden interesarse más por el comportamiento del activo en las últimas horas que en los últimos meses. Pueden aplicarse distintos marcos temporales a las fórmulas para calcular medias móviles siempre que se alineen con la estrategia del trader.
Señales de cruce
Naturalmente, una MA ascendente representa una tendencia alcista y una MA descendente indica una tendencia bajista. Pero usadas de forma aislada, las medias móviles pueden no ser un indicador fiable y contundente para identificar tendencias. Los traders suelen emplear una combinación de MAs para detectar señales de cruce alcistas y bajistas, que se generan cuando dos MAs diferentes se cruzan en un gráfico.
Un cruce alcista, también conocido como cruce dorado (golden cross), ocurre cuando una MA de corto plazo cruza por encima de una MA de largo plazo. Esto sugiere el inicio de una tendencia al alza y se interpreta como una señal positiva. A la inversa, un cruce bajista, o cruce de la muerte (death cross), sucede cuando una MA de corto plazo cruza por debajo de una MA de largo plazo. Esto indica el comienzo de una tendencia a la baja y se considera una señal negativa. Identificando estos cruces, los traders pueden tomar decisiones informadas sobre cuándo comprar o vender activos.
Desventajas de las medias móviles
Una desventaja importante de las MAs es su tiempo de retraso, ya que son indicadores rezagados que dependen de la acción del precio pasada. Como resultado, las señales suelen llegar con demora. Por ejemplo, un cruce alcista puede señalar compra, pero puede ocurrir solo después de un aumento de precio significativo. Esto significa que se puede perder potencial de beneficio en el intervalo entre la subida y la señal de cruce. Alternativamente, una falsa señal de cruce dorado puede llevar a un trader a comprar en un máximo local justo antes de una caída, resultando en señales de compra engañosas conocidas como trampas alcistas.
Conclusión
Las medias móviles son uno de los indicadores de análisis técnico más potentes disponibles. Constituyen una herramienta valiosa para analizar tendencias del mercado de forma basada en datos y ofrecen perspectivas útiles sobre el comportamiento del mercado. No obstante, los traders deben evitar depender exclusivamente de las MAs y de las señales de cruce al tomar decisiones de trading. Siempre es recomendable usar una combinación de distintos indicadores de AT para no caer en señales falsas.