¿Qué es el bucketing?
El bucketing es una práctica comercial deshonesta en la que un corredor le roba a su cliente. Las operaciones se ejecutan con términos tergiversados para obtener beneficios de las diferencias de precio. Tanto las órdenes de compra como las de venta pueden estar sujetas al bucketing. Las empresas que participan en el bucketing o en actividades similares son comúnmente conocidas como "bucket shops". Bucketing también puede referirse a una estrategia de jubilación en la que los pensionistas dividen sus activos en varios "buckets" y los van usando según lo necesiten.
Conceptos básicos
Los corredores recurren a la práctica poco ética del bucketing, empleando métodos engañosos para lucrarse con las operaciones. Esta maniobra engañosa consiste en confirmar a los clientes la ejecución de una orden solicitada cuando, en realidad, la orden permanece sin ejecutar. En lugar de ello, el corredor intenta conseguir un precio más ventajoso para la operación y se queda con la diferencia entre el precio comunicado y el precio ejecutado como beneficio no declarado.
Desafortunadamente, las firmas de corretaje que participan en este tipo de actividades inescrupulosas han ganado el apelativo de "bucket shops".
Prácticas engañosas al descubierto: la naturaleza poco ética del bucketing
En el mundo empresarial, los corredores han adoptado una práctica llamada bucketing, en la que se priorizan los intereses del corredor sobre los del cliente mientras se da la apariencia de velar por él.
Esta maniobra explotadora se aprovecha de la confianza del cliente en su corredor. Creyendo que el corredor se esforzará por conseguir las condiciones más favorables para sus operaciones, los clientes depositan su confianza en manos de estos intermediarios. Para una orden de compra, esto implica buscar el precio más bajo posible, mientras que para una orden de venta sucede lo contrario.
En realidad, los corredores sin escrúpulos aprovechan esa confianza recurriendo a falsedades. Al procesar una orden de compra, informan engañosamente al cliente que las acciones se adquirieron a un precio determinado cuando, en verdad, obtuvieron las acciones a un precio aún más bajo, quedándose en secreto con la diferencia como su propio beneficio.
De forma similar, al gestionar una orden de venta, el corredor afirma falsamente haber vendido a un precio predeterminado mientras en realidad colocó las acciones a un precio más alto. En ambos escenarios, el corredor se apropia sigilosamente de la discrepancia entre los precios reales y los comunicados, privando al cliente de ganancias que le corresponderían por derecho.
Cabe destacar que el término "bucket shop" históricamente se refería a establecimientos de juego ilícitos o semilegales. Sin embargo, en tiempos recientes, se ha aplicado a firmas de corretaje que incurren en prácticas poco éticas, incluido el insidioso acto del bucketing.
Revolucionando la planificación de la jubilación: el enfoque estratégico del bucketing
El concepto de bucketing va más allá de su definición tradicional y ahora abarca una estrategia progresiva de jubilación que asigna activos en distintos "buckets" según su uso previsto. Alejándose del método convencional de distribuciones periódicas de cartera, este enfoque se centra en asegurar una fuente de ingresos sostenible para los jubilados a lo largo de su vida.
En este método, los jubilados dividen sus activos en diferentes buckets según su horizonte temporal. Un bucket a corto plazo contiene activos que cubren los gastos inmediatos de la jubilación, mientras que un bucket a medio plazo actúa como reserva intermedia. Por último, un bucket a largo plazo, si se llega a utilizar, se reserva para etapas posteriores de la jubilación.
Además, el bucketing representa un proceso integral de planificación financiera en tres pasos. Las personas aspiran a alcanzar cada bucket de forma sistemática. En primer lugar, establecer un fondo de emergencia constituye la base del primer bucket. Posteriormente, avanzar hacia objetivos financieros conforma el segundo bucket. Finalmente, el tercer bucket se materializa como un fondo dedicado exclusivamente a la jubilación.
Reconocido como pionero en la gestión de carteras para jubilación, Harold Evensky, un planificador financiero certificado (CFP), es acreditado por introducir el enfoque de buckets. Su estrategia de dos buckets consiste en un bucket de liquidez que protege cinco años de gastos de jubilación y un bucket de inversión a largo plazo compuesto principalmente por acciones.
La práctica del engaño: un caso de bucketing poco ético
Un corredor veterano, Steve, participa con frecuencia en la dudosa práctica del bucketing. Una de sus clientas, Linda, confía en él sin reservas y depende de que anteponga sus intereses al ejecutar las operaciones.
Linda solicitó específicamente la compra de 100 acciones de XYZ Corporation, estableciendo un límite de precio de $10 por acción o menos. Rápidamente, Steve le asegura que la operación se ha ejecutado con éxito al precio deseado de $10 por acción.
Sin embargo, sin que Linda lo supiera, Steve la ha engañado. Contrariamente a su afirmación, ejecutó la orden a un precio inferior de $9 por acción. Ocultando discretamente la información, Steve se quedó astutamente con la diferencia de $1 por acción como beneficio personal, dejando a Linda en la ignorancia. Aprovechando la situación, Steve obtuvo una ganancia de $100 en la operación, que correspondía legítimamente a Linda, un claro acto de robo.
Otras implementaciones del bucketing
Diversificación de inversiones: la cartera por buckets
La estrategia de buckets en la inversión implica asignar activos a grupos distintos dentro de una cartera. Por ejemplo, una cartera 60/40 denota una división del 60% en acciones y el 40% en bonos. Alternativamente, los inversores que se centran exclusivamente en renta variable pueden dividir sus carteras en buckets según distintos tipos de acciones, como acciones value, growth o que pagan dividendos. De igual forma, una cartera solo de bonos puede categorizar activos en buckets según distintos vencimientos, como corto, medio o largo plazo.
Seguimiento de deudas: el bucket contable
En el ámbito contable surge el concepto de "aging bucket" cuando los profesionales agrupan cuentas por cobrar impagadas. Los departamentos contables de las empresas supervisan las deudas pendientes según la duración del impago. Las deudas se clasifican en buckets de antigüedad de 30, 60, 90, 120, 150 y 180 días. Dependiendo del grado de morosidad, las empresas aplican políticas y procedimientos específicos, que pueden implicar iniciar procesos de cobro o declarar las deudas como incobrables.
Gestión eficaz del dinero: el bucket bancario
En el sector bancario, el bucketing facilita una gestión financiera eficiente mediante el uso de múltiples cuentas bancarias. Esta estrategia permite a las personas asignar fondos a cuentas separadas o "buckets" designados para propósitos concretos, como pagos mensuales, ahorro para ocio o vacaciones, y fondos de emergencia. Al depositar automáticamente cantidades predeterminadas en cada bucket de forma regular, las personas que tienen dificultades para pagar deudas o ahorrar encuentran este enfoque más sencillo que depender de software de presupuestos o hojas de cálculo.
Conclusión
El bucketing tiene aplicaciones diversas en distintos ámbitos. El bucketing poco ético implica prácticas engañosas por parte de corredores para defraudar a clientes y lucrarse con discrepancias de precio. El término "bucket shop" se refiere a firmas de corretaje implicadas en dichas prácticas. El enfoque estratégico de buckets se emplea en la planificación de la jubilación para obtener ingresos sostenibles. La contabilidad utiliza buckets de antigüedad para rastrear cuentas pendientes, y la banca emplea buckets para una gestión del dinero más eficaz. En conjunto, el bucketing demuestra su versatilidad e impacto en finanzas y planificación.