¿Qué es un depósito a plazo?

Un depósito a plazo es una cuenta bancaria generadora de intereses con una fecha fija de vencimiento, similar a un certificado de depósito (CD). Para recibir la totalidad de los intereses, el dinero en un depósito a plazo debe permanecer en la cuenta durante todo el plazo establecido. La tasa de interés que recibe el depositante suele ser mayor en plazos más largos. Aunque los depósitos a plazo son una opción de inversión muy segura, ofrecen una rentabilidad baja.

Conceptos básicos

En los instrumentos financieros, las cuentas remuneradas a plazo fijo representan una categoría destacada. Un ejemplo ampliamente reconocido es el Certificado de Depósito, una manifestación de un depósito a plazo con una fecha de vencimiento predeterminada. Mantener la tasa de interés pactada requiere cumplir el plazo fijo, lo que obliga a que los fondos permanezcan en la cuenta hasta el vencimiento.

En comparación con las cuentas de ahorro estándar, los depósitos a plazo suelen ofrecer una tasa de interés algo más alta. La correlación es directa: cuanto más largo sea el plazo hasta el vencimiento, mayor será el pago de intereses acumulados. Otro nombre para este vehículo de inversión es depósito a término, lo que subraya su característica intrínseca de duración fija.

Comprendiendo los depósitos a plazo

Navegar por el panorama de los depósitos a plazo, como los Certificados de Depósito (CD), se presenta como una alternativa financiera versátil accesible en bancos, cooperativas de crédito y diversas instituciones financieras. Las tasas de interés, junto con los plazos asociados, varían; algunas entidades exigen depósitos mayores a cambio de rendimientos más altos.

Una búsqueda diligente resulta recompensante, ya que las entidades financieras exhiben y publicitan ampliamente sus respectivas tasas. Un CD ejemplifica una cuenta de ahorro caracterizada por el compromiso de no utilizar los fondos durante un periodo estipulado. Este compromiso temporal oscila desde pocos meses hasta varios años; los periodos inferiores a un año se clasifican como depósitos a plazo a corto plazo y las duraciones más largas se consideran a largo plazo.

La retirada anticipada de un depósito a plazo conlleva posibles inconvenientes, incluida la pérdida de los intereses prometidos y la aplicación de penalizaciones. Las complejidades de tales condiciones se detallan en la letra pequeña de la cuenta, que el ahorrador recibe al abrirla.

Las cuentas de depósito a plazo ofrecen una tasa de interés marginalmente superior en comparación con las cuentas de ahorro convencionales o las cuentas corrientes remuneradas. Este mayor rendimiento proviene de que los fondos permanecen inaccesibles hasta la fecha de vencimiento de la cuenta.

La seguridad de los depósitos a plazo está respaldada por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que garantiza hasta $250,000 por inversión. De forma paralela, los depósitos a plazo abiertos en cooperativas de crédito se benefician de las protecciones ofrecidas por la National Credit Union Administration (NCUA).

Dinámica bancaria: el propósito de las cuentas a plazo

En la compleja red de operaciones bancarias, las cuentas a plazo emergen como una herramienta fundamental, proporcionando a las instituciones financieras la liquidez necesaria para otorgar préstamos a sus clientes. La rentabilidad del banco se basa en la diferencia entre las tasas de interés que gana por los préstamos y las que paga a los titulares de cuentas por sus depósitos.

Adicionalmente, los bancos pueden optar por canalizar los fondos de los depósitos a plazo hacia otros valores, obteniendo rendimientos superiores a los abonados a los clientes. Esta maniobra financiera estratégica incrementa aún más la rentabilidad global de la entidad.

Flexibilidad de los depósitos a plazo

En los depósitos a plazo, las instituciones financieras ofrecen a los clientes la flexibilidad de seleccionar un plazo de vencimiento con un umbral mínimo de 30 días. Al madurar, los inversores tienen la opción de retirar los fondos sin incurrir en penalizaciones. Alternativamente, pueden renovar la cuenta de depósito a plazo por un periodo adicional, renovando automáticamente la inversión. Por ejemplo, un Certificado de Depósito de un año que vence puede renovarse por otro CD de un año.

Diferencias de rendimiento según los plazos

En el panorama de los depósitos a plazo, emerge un patrón discernible: a medida que se extiende el plazo hasta el vencimiento, también lo hace la tasa de interés otorgada al depositante. Una ilustración concisa de esta tendencia se observa en el contraste entre un CD a un año, que ofrece un 1.10% de rendimiento porcentual anual (APY), y su homólogo a cinco años, que presenta un más lucrativo 1.75% APY. Cabe destacar que el APY engloba la tasa efectiva anual de retorno, teniendo en cuenta la capitalización de los intereses.

Los depósitos a plazo y los CD suelen presentar dos tasas cotizadas:

1. Tasa de interés: refleja el porcentaje de interés ganado si el cliente opta por retirarlo mensualmente.
2. Rendimiento porcentual anual (APY): indica la cantidad acumulada que se gana cuando se permite que los intereses permanezcan y se capitalicen dentro de la cuenta.

Es evidente que el APY supera a la tasa de interés cotizada, lo que subraya el impacto ventajoso de la capitalización en los rendimientos totales.

Evaluando los pros y los contras de los depósitos a plazo

En los instrumentos financieros, las cuentas de depósito a plazo presentan un panorama matizado de ventajas y desventajas. En primer lugar, sirven como un repositorio de fondos seguro, con accesibilidad y fiabilidad. Al igual que los depósitos bancarios convencionales, los depósitos a plazo están protegidos frente a pérdidas potenciales mediante cobertura aseguradora. Por el contrario, la tasa de retorno de los depósitos a plazo suele quedar por detrás de otras alternativas de inversión. Optar por un fondo mutuo de bonos o letras del Tesoro a menudo produce un rendimiento superior con la misma cantidad de capital.

Surge un riesgo latente, especialmente con depósitos a plazo de larga duración, en los que la tasa fijada puede resultar desfavorable si las tasas de mercado aumentan durante la vigencia de la cuenta. La posible erosión del poder adquisitivo real debido a una inflación más alta intensifica este riesgo.

Ventajas

1. Los depósitos a plazo garantizan una tasa de interés fija hasta el vencimiento.
2. Respaldados por la FDIC o la NCUA, los depósitos a plazo son inversiones sin riesgo crediticio.
3. Diversas fechas de vencimiento y opciones de depósito mínimo aumentan la flexibilidad.
4. Los depósitos a plazo superan a las cuentas de ahorro regulares en rendimiento.

Desventajas

1. Los rendimientos de los depósitos a plazo quedan por detrás de otras inversiones conservadoras.
2. Se pueden perder oportunidades si las tasas de interés del mercado suben.
3. Los retiros de depósitos a plazo conllevan penalizaciones.
4. Las tasas de interés fijas pueden no ser suficientes para combatir la inflación.

Comparativa de tasas de depósitos a plazo

Explorar los rendimientos de los depósitos a plazo el 9 de feb. de 2020 revela un abanico de ofertas entre las instituciones financieras, ejemplificando la diversidad entre los Certificados de Depósito (CD).

American Express

• CD a 1 año: 0.55% APY
• CD a 3 años: 2.05% APY
• CD a 5 años: 2.15% APY
• No se requiere depósito mínimo

Comenity Direct

• CD a 1 año: 2.10% APY
• CD a 3 años: 2.20% APY
• CD a 5 años: 2.20% APY
• Depósito mínimo: $1,500

Synchrony Bank

• CD a 1 año: 2.00% APY
• CD a 3 años: 2.10% APY
• CD a 5 años: 2.15% APY
• Depósito mínimo: $2,000

Conclusión

Los depósitos a plazo son una vía segura y accesible para los inversores, ofreciendo una tasa de interés fija hasta el vencimiento. Si bien estas cuentas brindan una opción libre de riesgo crediticio, sus rendimientos pueden quedar por detrás de otras inversiones. Los depósitos a largo plazo conllevan el riesgo de una tasa fijada desfavorable si las tasas de mercado suben. A pesar de estas consideraciones, los depósitos a plazo presentan ventajas como opciones diversas de vencimiento y tasas superiores a las de las cuentas de ahorro regulares.