Waar je op moet letten bij DeFi yield farms

Yield farming is een strategie in de cryptowereld waarbij particulieren hun crypto-activa gebruiken om passief inkomen te genereren. Dit kan worden bereikt door liquiditeit te verstrekken aan gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen, deel te nemen aan leningen of staking-activiteiten, of door deze benaderingen te combineren. Yield farming brengt echter inherente risico's met zich mee, zoals impermanent loss, mogelijke kwetsbaarheden in smart contracts en hoge transactiekosten.

Om deze risico's te beperken, moeten personen die aan yield farming doen grondig onderzoek doen voordat ze hun fondsen toewijzen. Dit onderzoek kan het beoordelen van de geloofwaardigheid van het projectteam omvatten, het evalueren van de veiligheidsmaatregelen, het begrijpen van de aard van de betrokken tokens en het overwegen van de beleggingshorizon. Hoewel due diligence geen garantie biedt dat cryptoverliezen worden vermeden, kan het wel bijdragen aan risicobeperking.

Basisprincipes

Yield farming is een methode om crypto-rente te verdienen door ongebruikte crypto-activa in te zetten. Het houdt in dat je crypto uitleent aan anderen via smart contracts en hiervoor beloningen ontvangt. In het gedecentraliseerde financiële ecosysteem zijn er meerdere manieren om rendement op crypto te genereren, waaronder het uitlenen van activa via een crypto-leningprotocol, het staken van cryptocurrency op een protocol en het worden van een liquiditeitsverschaffer voor een DeFi-protocol en het ontvangen van LP-beloningen.

Veel yield farmers gebruiken een of meer van deze methoden om een passieve inkomstenstroom op te bouwen. Net als bij andere DeFi-kansen brengt yield farming echter risico's met zich mee. Of je nu overweegt yield farmer te worden of gewoon geïnteresseerd bent in het begrijpen van de werking ervan, het is belangrijk om due diligence toe te passen.

Risico's van yield farming

Impermanent loss

Yield farming en de bredere DeFi-ruimte zijn vatbaar voor een prominent risico dat bekend staat als impermanent loss. Dit risico ontstaat wanneer deelnemers aan yield farming hun crypto-activa voor een bepaalde periode vastzetten, wat leidt tot verminderde liquiditeit. Impermanent loss doet zich voor wanneer de prijs van de in een pool gestorte tokens verandert ten opzichte van de initiële stortingsprijs. De omvang van het verlies hangt af van de grootte van de prijsfluctuaties, ongeacht de richting van de prijsschommelingen. Hoewel de fees die met yield farming worden verdiend het verlies kunnen compenseren, is dit niet altijd gegarandeerd, waardoor impermanent loss een belangrijk risico is om te overwegen.

Het begrijpen van impermanent loss is cruciaal voor degenen die aan yield farming doen. Door de mechanismen achter dit risico te doorgronden, kunnen personen beter geïnformeerde beslissingen nemen bij het deelnemen aan yield farming-activiteiten. Het is raadzaam om de potentiële impact van impermanent loss grondig te analyseren en te beoordelen of mitigatiestrategieën haalbaar zijn voordat crypto-activa worden toegekend aan yield farming-initiatieven.

Hacks

DeFi-protocollen worden aangestuurd door smart contracts, en zelfs een enkele bug in de code van een smart contract kan leiden tot volledig verlies van tokenwaarde. Dit risico wordt verder vergroot door de mogelijkheid dat kwaadwillende hackers dergelijke kwetsbaarheden kunnen misbruiken en het project voor hun eigen gewin kunnen manipuleren.

Scams

Misleidende yield farming-platforms kunnen worden opgezet door personen met kwade bedoelingen in de DeFi-ruimte. Deze platforms kunnen er legitiem uitzien en profiteren van het open-source karakter van DeFi-projecten. Hoewel vroege deelnemers vaak hoge beloningen ontvangen, is het belangrijk om voorzichtig te zijn, aangezien deze beloningen gepaard gaan met verhoogde risico's. Bij het overwegen van nieuwe yield farming-platforms kunnen beperkte informatie en gebruikersrecensies het onderzoek bemoeilijken. Waakzaamheid is cruciaal, want problemen bij het opnemen van fondsen of het claimen van beloningen kunnen ontstaan als je van gedachten verandert nadat je hebt deelgenomen. Grondig onderzoek en voorzichtigheid zijn essentieel om deze risico's te beperken.

Hoge gas fees

Netwerkcongestie leidt vaak tot verhoogde gas fees, wat een aanzienlijke impact kan hebben op yield farmers met beperkte middelen. Deze pieken in gas fees kunnen de verdiende opbrengsten van yield farmers aantasten. Zelfs als ze besluiten hun activa in de pool te laten, blijven er aanvullende risico's zoals impermanent loss en liquidatie die hen kunnen beïnvloeden.

Waar je op moet letten tijdens onderzoek

Beveiliging

Het waarborgen van veiligheid en het uitvoeren van due diligence is essentieel in het domein van yield farming en DeFi-protocollen. Dit omvat het zoeken naar gerenommeerde smart contract-audits, voorzichtig zijn met geforkte projecten en het overwegen van de Total Value Locked (TVL) als indicator van kapitaal en potentiële opbrengsten. Door deze aspecten prioriteit te geven, kunnen individuen risico's verminderen en beter onderbouwde beslissingen nemen in de wereld van yield farming en DeFi.

Token

Yield farming biedt kansen voor verschillende assets, zoals stablecoins en gevestigde tokens. Protocollen kunnen deelname stimuleren door hun eigen tokens toe te kennen aan stakers en liquiditeitsverschaffers. Het is belangrijk om bewust te zijn van de token die bij elke yield farming-kans hoort, omdat protocollen tokens voor verschillende doeleinden kunnen gebruiken, inclusief marketing. Informatie over de specifieke token kan helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen bij deelname aan yield farming-activiteiten.

Tijdshorizon

Vroege adopters van nieuwe DeFi-protocollen ontvangen vaak hogere beloningen als stimulans om liquiditeit te vergroten. Dit brengt echter inherente risico's met zich mee, omdat het protocol mogelijk niet succesvol is, wat kan leiden tot een potentieel verlies van de investering. Yield farmers moeten de risico's en beloningen zorgvuldig afwegen en alternatieve kansen overwegen. Aanhoudend hoge beloningen zijn mogelijk niet duurzaam voor nieuwe protocollen, vooral wanneer native tokens worden gebruikt, vanwege mogelijke tokeninflatie en daaropvolgende prijsdaling. Weloverwogen beslissingen zijn cruciaal bij deelname aan DeFi-projecten in een vroeg stadium.

Team

Bij het evalueren van yield farming-projecten, let op fouten op de hoofdpagina van de website, omdat die kunnen wijzen op een onprofessioneel of mogelijk frauduleus team. Zoek naar goed ontworpen websites zonder typfouten of kapotte links. Overweeg ook of het team regelmatige audits door onafhankelijke auditors ondergaat om betrouwbaarheid te waarborgen. Een sterk team heeft idealiter een gebalanceerde mix van ondernemers, productmanagers, ontwikkelaars, marketeers en financiële experts. Het is een pluspunt als het project gerenommeerde adviseurs heeft.

Doe onderzoek naar individuele teamleden, inclusief hun aanwezigheid op sociale media en eerdere prestaties. Let op hun activiteit op platforms zoals LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView en YouTube, omdat dit hun vaardigheden en ervaring kan aangeven. Betrouwbare teams met een goede reputatie zijn minder geneigd tot frauduleuze praktijken.

Conclusie

Yield farming biedt potentieel voor passief inkomen, maar effectief risicomanagement is cruciaal. De volatiele aard van yield farming en de cryptomarkten vereist zorgvuldige planning en voortdurende waakzaamheid.

Om risico's te beperken, overweeg de genoemde benaderingen als uitgangspunt. Het is echter belangrijk om grondig onderzoek en due diligence uit te voeren voordat je in welke financiële kans dan ook investeert. De tijd nemen om de details en potentiële risico's te begrijpen is essentieel voor een succesvolle yield farming-strategie.