Qu'est-ce qu'un dépôt à terme ?

Un dépôt à terme est un compte bancaire rémunéré avec une date d'échéance fixe, similaire à un certificat de dépôt (CD). Pour percevoir l'intégralité des intérêts, les fonds d'un dépôt à terme doivent rester sur le compte pendant toute la durée convenue. Le taux d'intérêt versé au déposant est généralement plus élevé pour les durées plus longues. Bien que les dépôts à terme constituent un choix d'investissement très sûr, ils offrent un rendement faible.

Principes de base

Dans les instruments financiers, les comptes à intérêt à durée déterminée représentent une catégorie notable. Exemplifiant cela, le certificat de dépôt largement reconnu constitue une forme de dépôt à terme avec une date d'échéance prédéterminée. Le maintien du taux d'intérêt convenu exige le respect de la durée fixe, nécessitant que les fonds demeurent sur le compte jusqu'à l'échéance.

Comparés aux comptes d'épargne classiques, les dépôts à terme présentent généralement un taux d'intérêt légèrement supérieur. La corrélation est simple : plus la durée jusqu'à l'échéance est longue, plus le paiement d'intérêts est élevé. Une autre appellation pour ce véhicule d'investissement est dépôt à terme (term deposit), ce qui souligne davantage sa caractéristique intrinsèque de durée fixe.

Comprendre les dépôts à terme

Explorer le panorama des dépôts à terme, tels que les certificats de dépôt (CD), se révèle être une démarche financière polyvalente accessible via les banques, les coopératives de crédit et diverses institutions financières. Les taux d'intérêt, ainsi que les conditions associées, varient, certaines institutions exigeant des dépôts plus importants en échange de rendements supérieurs.

Une recherche diligente se montre payante, car les établissements financiers affichent et publient largement leurs taux respectifs. Un CD incarne un compte d'épargne caractérisé par un engagement à ne pas utiliser les fonds pendant une durée déterminée. Cet engagement temporel varie de quelques mois à plusieurs années, les périodes inférieures à un an étant classées comme dépôts à court terme et les durées plus longues comme dépôts à long terme.

Le retrait anticipé d'un dépôt à terme entraîne des inconvénients potentiels, notamment la perte des intérêts promis et d'éventuelles pénalités. Les détails de ces conditions sont précisés dans les mentions légales du compte, remises à l'épargnant lors de l'ouverture.

Les comptes de dépôts à terme offrent un taux d'intérêt légèrement supérieur à celui des comptes d'épargne classiques ou des comptes chèques rémunérés. Ce rendement accru découle de l'inaccessibilité des fonds jusqu'à la date d'échéance du compte.

La sécurité des dépôts à terme est couverte par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), garantissant une protection allant jusqu'à $250,000 par investissement. Parallèlement, les dépôts à terme ouverts dans des coopératives de crédit bénéficient des garanties fournies par la National Credit Union Administration (NCUA).

Fonctionnement bancaire : l'objectif des comptes à terme

Dans l'intrication des opérations bancaires, les comptes à terme apparaissent comme un outil central, fournissant aux institutions financières la liquidité nécessaire pour accorder des prêts à leur clientèle. La rentabilité de la banque repose sur l'écart entre les taux d'intérêt perçus sur les prêts et ceux versés aux titulaires de comptes pour leurs dépôts.

De plus, les banques peuvent choisir d'investir les fonds provenant des dépôts à terme dans d'autres valeurs mobilières, générant des rendements supérieurs à ceux versés aux clients. Cette manœuvre financière stratégique améliore davantage la rentabilité globale de l'institution.

Flexibilité des dépôts à terme

Pour les dépôts à terme, les institutions financières offrent aux clients la flexibilité de sélectionner une durée d'échéance avec un seuil minimum de 30 jours. À l'échéance, les investisseurs ont la possibilité de retirer les fonds sans encourir de pénalités. Ils peuvent aussi renouveler le compte de dépôt à terme pour une durée supplémentaire, reconduisant ainsi l'investissement. Par exemple, un certificat de dépôt d'un an arrivant à échéance peut être renouvelé pour une nouvelle période d'un an.

Différences de rendement selon la durée des dépôts à terme

Dans le paysage des dépôts à terme, un schéma discernable apparaît : à mesure que la durée jusqu'à l'échéance s'allonge, le taux d'intérêt accordé au déposant augmente. Une illustration concise de cette tendance réside dans le contraste entre un CD d'un an, offrant un rendement annuel de 1,10 % (APY), et son équivalent sur cinq ans, proposant un APY plus attractif de 1,75 %. Notons que l'APY reflète le taux effectif annuel de rendement, tenant compte de la capitalisation des intérêts.

Les dépôts à terme et les CD présentent couramment deux taux cités :

1. Taux d'intérêt : reflétant le pourcentage d'intérêt gagné si le client opte pour des retraits mensuels d'intérêts.
2. Rendement annuel en pourcentage (APY) : signifiant le montant cumulé gagné lorsque les intérêts restent sur le compte et se capitalisent.

De fait, l'APY dépasse le taux d'intérêt annoncé, soulignant l'impact avantageux de la capitalisation sur le rendement global.

Évaluer les avantages et inconvénients des dépôts à terme

Dans les instruments financiers, les comptes de dépôts à terme présentent un paysage nuancé d'avantages et d'inconvénients. Avant tout, ils servent de réservoir de fonds sécurisé, offrant accessibilité et fiabilité. Conformes aux dépôts bancaires classiques, les dépôts à terme sont protégés contre les pertes potentielles par une couverture d'assurance complète. En revanche, le taux de rendement des dépôts à terme a tendance à être inférieur à celui d'autres voies d'investissement. Opter pour un fonds obligataire ou des bons du Trésor permet souvent d'obtenir un rendement supérieur pour le même capital.

Un risque latent apparaît, en particulier avec les dépôts à terme de longue durée, où le taux verrouillé peut se révéler défavorable si les taux du marché augmentent durant la période du compte. L'érosion potentielle du pouvoir d'achat réel due à une inflation plus élevée amplifie ce risque.

Avantages

1. Les dépôts à terme garantissent un taux d'intérêt fixe jusqu'à l'échéance.
2. Soutenues par la FDIC ou la NCUA, les dépôts à terme constituent des placements sans risque.
3. Des dates d'échéance variées et des options de dépôt minimum augmentent la flexibilité.
4. Les dépôts à terme surpassent les comptes d'épargne ordinaires en matière de taux d'intérêt.

Inconvénients

1. Les rendements des dépôts à terme restent inférieurs à ceux d'autres placements conservateurs.
2. Des opportunités peuvent être manquées si les taux d'intérêt du marché grimpent.
3. Les retraits des dépôts à terme entraînent des pénalités.
4. Les taux d'intérêt fixes peuvent être insuffisants pour compenser l'inflation.

Taux comparatifs des dépôts à terme

Explorer les rendements des dépôts à terme au 9 février 2020 révèle un éventail d'offres selon les établissements financiers, illustrant la diversité des certificats de dépôt (CD) disponibles.

American Express

• CD 1 an : 0.55% APY
• CD 3 ans : 2.05% APY
• CD 5 ans : 2.15% APY
• Aucun dépôt minimum requis

Comenity Direct

• CD 1 an : 2.10% APY
• CD 3 ans : 2.20% APY
• CD 5 ans : 2.20% APY
• Dépôt minimum : $1,500

Synchrony Bank

• CD 1 an : 2.00% APY
• CD 3 ans : 2.10% APY
• CD 5 ans : 2.15% APY
• Dépôt minimum : $2,000

Conclusion

Les dépôts à terme constituent une voie sûre et accessible pour les investisseurs, offrant un taux d'intérêt fixe jusqu'à l'échéance. Si ces comptes représentent une option sans risque, leurs rendements peuvent être inférieurs à ceux d'autres placements. Les dépôts à long terme comportent le risque d'un taux verrouillé défavorable si les taux du marché augmentent. Malgré ces considérations, les dépôts à terme présentent des avantages tels que des options d'échéance variées et des taux d'intérêt supérieurs à ceux des comptes d'épargne ordinaires.