Les traders s'appuient souvent sur le ratio or-argent pour évaluer la valeur comparative de l'argent et de l'or. En prévoyant la direction du ratio, les investisseurs peuvent réaliser un profit indépendamment de la hausse ou de la baisse des prix des deux métaux. Autrefois, les gouvernements établissaient le ratio or-argent pour maintenir la stabilité financière, mais il fluctue désormais. Ce ratio est un outil courant pour les traders de métaux précieux afin de minimiser leurs risques sur les deux métaux. Les traders peuvent négocier le ratio or-argent via des futures, des fonds négociés en bourse (ETF), des options et des comptes mutualisés.
Le ratio or-argent désigne la quantité d'argent nécessaire pour acheter une once d'or. Cependant, pour l'investisseur moyen, cette métrique reste assez obscure, recelant un potentiel inexploité de profits substantiels avec certaines stratégies éprouvées. Découvrez ci-dessous comment des investisseurs et traders avisés peuvent tirer parti des mouvements favorables du ratio or-argent.
Le ratio or-argent, parfois appelé ratio monétaire, quantifie la valeur relative d'une once d'argent comparée à une once d'or équivalente. En termes simples, il indique le nombre d'onces d'argent nécessaires pour acheter une once d'or. Cette métrique s'avère précieuse pour les traders qui cherchent à diversifier leurs avoirs en métaux précieux. Le ratio or-argent se calcule en divisant le prix actuel de l'or par le prix actuel de l'argent. Il peut vous aider à déterminer quel métal prend de la valeur par rapport à l'autre.
Voici une explication basique : si l'or se négocie à 500 $ l'once et que l'argent vaut 5 $, le ratio or-argent est de 100:1. De même, lorsque l'or est à 1 000 $ l'once et que l'argent se négocie à 20 $, le ratio descend à 50:1. Actuellement, le ratio montre une nature dynamique, souvent volatile, car il est valorisé quotidiennement par les dynamiques du marché.
Il convient de noter que cela n'a pas toujours été le cas, puisque les gouvernements ont historiquement imposé des ratios spécifiques pour assurer la stabilité monétaire à différentes époques et en différents lieux.
Le ratio or-argent, en constante évolution à l'époque moderne, doit ses fluctuations aux variations quotidiennes des prix de ces métaux précieux. Toutefois, avant le 20e siècle, les gouvernements imposaient le ratio dans le cadre de leurs stratégies de stabilité monétaire.
Les siècles précédant le 20e siècle ont vu des ratios imposés par les gouvernements qui assuraient la stabilité monétaire, se maintenant généralement entre 12:1 et 15:1. Notamment, l'Empire romain fixait le ratio à 12:1, et le gouvernement américain a adopté 15:1 avec le Coinage Act de 1792.
Au 19e siècle, les États-Unis et plusieurs autres nations ont adopté un étalon bimétallique, où la valeur de l'unité monétaire était liée au ratio de la monnaie. Cependant, l'époque des ratios fixes a décliné au 20e siècle, parallèlement à l'abandon de l'étalon bimétallique puis de l'étalon-or. Par la suite, les prix de l'or et de l'argent ont trouvé leur indépendance sur le marché libre.
Malgré son absence de fixation, le ratio or-argent demeure un outil prisé des traders de métaux précieux. Ils l'utilisent pour couvrir leurs positions sur les deux métaux, prenant une position longue sur l'un tout en adoptant une position courte sur l'autre. Quand le ratio monte, signalant une baisse anticipée de l'or par rapport à l'argent, les investisseurs peuvent acheter de l'argent et vendre à découvert une quantité équivalente d'or.
Pourquoi ce ratio est-il important pour les investisseurs et les traders ? En prévoyant ses mouvements, les investisseurs peuvent tirer profit indépendamment de la hausse ou de la baisse des prix de ces métaux. À noter que les prix de l'or et de l'argent sont généralement cotés à l'once.
Négocier le ratio or-argent attire principalement les passionnés d'actifs tangibles, souvent appelés adeptes de l'or. Pourquoi ? Parce que cette approche vise à accumuler des quantités plus importantes de métal plutôt qu'à poursuivre des gains en valeur fiat. Trader le ratio or-argent consiste à déplacer ses avoirs lorsque le ratio atteint des extrêmes historiquement définis :
Il convient de noter qu'aucune considération n'est accordée à la valeur en dollars lors de ces transactions. L'accent est mis sur la valeur relative des métaux, non sur leur valeur intrinsèque.
Cette stratégie séduit ceux qui craignent la dépréciation, la déflation, les changements monétaires ou même les conflits géopolitiques. Les métaux précieux ont fait leurs preuves pour conserver leur valeur face à des facteurs susceptibles d'affaiblir la monnaie fiduciaire d'un pays.
Trader le ratio or-argent offre différentes stratégies avec des risques et des récompenses associés.
Le choix de la bonne stratégie dépend de votre tolérance au risque, de votre expérience et de vos objectifs d'investissement.
Trader en se basant sur le ratio or-argent présente un défi majeur : identifier avec précision les moments d'évaluation relative extrême entre ces métaux. Par exemple, si le ratio atteint 100 et qu'un investisseur échange de l'or contre de l'argent, mais que le ratio persiste en oscillant entre 120 et 150 pendant cinq ans, l'investisseur se retrouve en difficulté. Un nouveau paradigme de marché semble s'être établi, et revenir à l'or pendant cette période entraînerait une réduction des avoirs en métal de l'investisseur.
Dans un tel scénario, les investisseurs pourraient augmenter leurs avoirs en argent et attendre une contraction du ratio, mais la certitude fait défaut. Cela souligne le risque inhérent à la négociation basée sur le ratio. Cela met en lumière la nécessité de suivre attentivement les fluctuations du ratio à court et moyen terme afin de saisir des extrêmes émergents, plus probables.
Le trading du ratio or-argent offre un éventail diversifié de possibilités d'investissement. La considération primordiale réside dans la connaissance par les investisseurs de leur propre profil de trading et de leur tolérance au risque. Pour les investisseurs d'actifs tangibles inquiets de la valeur durable de la monnaie fiduciaire de leur pays, le trade sur le ratio or-argent apporte l'assurance qu'ils détiennent, au minimum, des métaux précieux.