Top 8 raisons de posséder de l'or

L'or a toujours été considéré comme une marchandise précieuse et unique tout au long de l'histoire. Posséder de l'or aujourd'hui peut protéger contre l'inflation et la déflation et aider à diversifier efficacement votre portefeuille d'investissement. De plus, en tant que source de valeur reconnue mondialement, l'or peut aussi offrir une protection financière lors de périodes d'instabilité géopolitique et macroéconomique.

Basics

L'or, vénéré dans le monde entier pour sa valeur durable et sa profonde signification historique, suscite l'admiration à travers les cultures depuis des millénaires. L'apparition des pièces contenant de l'or remonte à environ 650 B.C., tandis que les premières pièces en or pur ont vu le jour environ un siècle plus tard, sous le règne du roi Croesus of Lydia.

Au fil des siècles, l'or est demeuré un actif prisé pour de nombreuses raisons. Les sociétés et, plus récemment, les économies modernes ont constamment attribué une valeur significative à ce métal précieux, maintenant ainsi son importance intrinsèque. En période d'instabilité monétaire, l'or apparaît comme le refuge ultime, conservant perpétuellement sa valeur comme protection contre les circonstances financières tumultueuses. Ci-dessous, huit raisons pratiques de posséder de l'or.

Gold's Enduring Value

La valeur de l'or contraste fortement avec la monnaie papier, les pièces et d'autres actifs, car il a constamment maintenu sa valeur au fil des âges. Pendant des générations, les individus ont considéré l'or comme un moyen de transférer et de préserver leur richesse, assurant sa sauvegarde pour la génération suivante. Depuis l'Antiquité, les gens ont chéri les attributs exceptionnels de ce métal précieux.

L'or possède des qualités remarquables qui le distinguent. Il reste imperméable à la corrosion et peut être aisément fondu sur une flamme ordinaire, le rendant malléable pour la frappe des pièces. De plus, l'or affiche une teinte distinctive et captivante, qui le différencie des autres éléments. Selon la théorie de la relativité d'Einstein, des structures atomiques plus denses et le mouvement plus rapide des électrons entraînent l'absorption de la lumière.

The Vulnerability of the U.S. Dollar

Le dollar américain, devise de réserve mondiale majeure, voit une demande accrue pour l'or en tant que refuge lorsque sa valeur diminue par rapport aux autres monnaies, comme l'ont illustré les années 1998-2008. Cette hausse de la demande d'or pousse ensuite les prix à la hausse. Notamment, le prix de l'or a presque triplé entre 1998 et 2008, franchissant le seuil important de 1 000 $ l'once au début de 2008. Par la suite, de 2008 à 2012, il a presque doublé, dépassant la barre des 2 000 $. La dépréciation du dollar américain peut être attribuée à des facteurs multiples, y compris d'importants déficits budgétaires et commerciaux nationaux, couplés à une expansion significative de la masse monétaire.

Gold as an Inflation Hedge

L'or a constamment servi de protection fiable contre l'inflation, car sa valeur augmente généralement lorsque le coût de la vie grimpe. Au cours du dernier demi-siècle, les investisseurs ont observé des hausses du prix de l'or alors que le marché boursier subissait des baisses durant des périodes d'inflation élevée. Ce phénomène s'explique parce que, lorsque le pouvoir d'achat de la monnaie fiduciaire s'érode en raison de l'inflation, la valorisation de l'or tend à augmenter en parallèle avec d'autres matières premières. En outre, la perception de l'or comme réserve de valeur incite les individus à y investir lorsqu'ils perçoivent une dépréciation de leur monnaie locale.

Il est à noter que, malgré la poussée d'inflation en 2022, les prix de l'or ont reculé pendant la majeure partie de l'année. Cela résultait en partie de la forte performance du dollar américain face aux autres devises. Néanmoins, à mesure que l'inflation élevée persistait, combinée à des craintes de récession imminente, les prix de l'or ont augmenté lors des derniers mois de 2022 et au début de 2023.

Safeguarding Against Deflation

La déflation, caractérisée par la baisse des prix, la diminution de l'activité économique et le poids d'une dette excessive, n'a pas été un phénomène mondial depuis la Grande Dépression dans the 1930s. Cependant, certaines régions ont connu une déflation limitée après la crise financière de 2008. Pendant la Grande Dépression, le pouvoir d'achat relatif de l'or a augmenté tandis que les prix dans d'autres secteurs s'effondraient. Cela s'est produit parce que les gens choisissaient d'amasser des liquidités, et que l'or et les pièces devenaient les actifs les plus sûrs pour préserver leur valeur.

Gold's Stability Amid Geopolitical Turmoil

La valeur durable de l'or perdure non seulement en période d'instabilité financière, mais aussi face aux incertitudes géopolitiques. Souvent qualifié de "crisis commodity", l'or devient une valeur refuge privilégiée lorsque les tensions mondiales s'intensifient. En ces moments, l'or surpasse fréquemment d'autres options d'investissement, connaissant ses hausses de prix les plus marquées lorsque la confiance envers les institutions gouvernementales diminue.

Constraints on Gold Supply

La dynamique de l'offre sur le marché de l'or a connu des changements notables depuis les années 1990, principalement entraînés par la vente de lingots d'or provenant des coffres des banques centrales internationales. Cette désaffectation par les banques centrales mondiales a fortement ralenti en 2008. Parallèlement, l'extraction de nouvel or en provenance des mines est en tendance descendante depuis 2000.

Selon les données de BullionVault, la production minière annuelle d'or est passée de 2,573 metric tons en 2000 à 2,444 metric tons en 2007. Par la suite, la production d'or a entamé une montée d'une décennie, atteignant des pics de 3,300 metric tons en 2018 et 2019 avant de retomber à 3,000 metric tons en 2021.

La récente baisse de production laisse présager une possible pression renouvelée sur les approvisionnements mondiaux en or. Le processus d'ouverture d'une nouvelle mine peut s'étendre de cinq à dix ans. Il est bien établi qu'une réduction de l'offre d'or exerce une pression haussière sur les prix de l'or.

Escalating Demand for Gold

Récemment, l'augmentation des richesses dans les économies émergentes a entraîné une hausse de la demande d'or. Dans nombre de ces pays, l'or joue un rôle central dans le tissu culturel. Notamment en Chine, où les lingots d'or constituent un moyen courant d'épargne, la demande d'or est restée inébranlable. L'Inde, deuxième consommateur mondial d'or, utilise ce métal précieux de multiples façons, surtout pour la bijouterie. Par conséquent, la saison des mariages en Inde en octobre constitue traditionnellement le pic de la demande mondiale d'or.

De plus, l'intérêt des investisseurs pour l'or en tant que classe d'actifs à part entière a augmenté. Le SPDR Gold Trust (GLD), en particulier, s'est imposé comme l'un des plus grands et des plus activement négociés exchange-traded funds (ETF) aux États-Unis.

Diversifying Portfolios With Gold

Une diversification efficace du portefeuille repose sur l'identification d'investissements faiblement corrélés les uns aux autres. Au cours de son histoire, l'or a montré une corrélation généralement négative avec les actions et divers instruments financiers. L'histoire récente confirme ce phénomène :

• La fin des années 1970 a vu des gains substantiels pour l'or mais une période sombre pour les actions.
• Les années 1980 et 1990 ont été prospères pour les actions mais défavorables pour l'or.
• En 2008, les marchés boursiers ont connu une forte baisse tandis que les investisseurs se sont tournés vers l'or.

Les investisseurs avisés, experts en diversification, intègrent stratégiquement l'or aux côtés des actions et des obligations dans leurs portefeuilles. Cette approche prudente permet de réduire la volatilité et le risque globaux.

How Can I Invest in Gold?

Plusieurs voies s'offrent aux personnes souhaitant investir dans l'or. Les investisseurs peuvent acquérir de l'or physique sous forme de lingots, de pièces ou de bijoux, bien qu'il convienne de noter que la conservation et la sécurisation de l'or physique peuvent entraîner des coûts importants. En alternative, on peut envisager des options d'investissement telles que les gold exchange-traded funds (ETFs) ou l'achat d'actions d'entreprises minières impliquées dans l'extraction et la production de ce métal précieux.

Conclusion

L'or joue un rôle essentiel dans un portefeuille d'investissement diversifié en raison de sa tendance à s'apprécier lorsque les placements sur papier, y compris les actions et les obligations, voient leur valeur chuter. Bien que les prix de l'or puissent connaître une volatilité à court terme, ils ont constamment conservé une valeur à long terme. Au fil des années, l'or a servi de couverture efficace contre l'inflation et la dépréciation des principales monnaies, ce qui en fait une option d'investissement intéressante à envisager.